Tärkein ero - elinkorko vs yhdistetty korko
Sijoittajat käyttävät useita sijoitusmahdollisuuksia tuoton tuottamiseen. Elinkorko ja korko ovat kaksi sellaista vaihtoehtoa, joita sijoittaja voi harkita sijoitusvaatimuksista riippuen. Tärkein ero annuiteetin ja koron välillä on se, että vaikka annuiteetti on sijoitus, joka tarjoaa taatun tulon tietyksi ajaksi huomattavan etukäteen maksetun summan seurauksena; yhdistetty korkosijoitus ansaitsee korkoa kasvavalla tavalla, koska kukin korko lisätään alkuperäiseen sijoitettuun määrään, kun seuraavat korot lasketaan.
SISÄLLYSLUETTELO
1. Yleiskatsaus ja keskeinen ero
2. Mikä on eläkevakuutus
3. Mikä on korko
4. Rinnakkainen vertailu - elinkorko vs. yhdistetty korko
5. Yhteenveto
Mikä on annuiteetti
Elinkorko on sijoitus, josta tehdään säännöllisiä nostoja. Toisin sanoen kyseessä on sijoittajan ja kolmannen osapuolen (yleensä sijoitusyhtiön) välinen sopimus. Sijoittaakseen elinkorkoon sijoittajalla tulisi olla suuri summa rahaa sijoitettavaksi kerralla, josta nostot tehdään tietyn ajanjakson aikana. Vastineeksi tästä rahamäärästä vakuutusyhtiö lupaa tarjota tuloja ennalta määrätyksi ajaksi tai eliniäksi (määritetään sopimuksen perusteella). Eläkerahastot ja kiinnitykset ovat yleisimmin sijoitettuja elinkorkoja.
Elinkorkoja on kahta päätyyppiä alla kuvatulla tavalla.
Kiinteät elinkorkot
Tämäntyyppisistä eläkkeistä ansaitaan taattu tulo, jos korkojen muutokset ja markkinoiden vaihtelut eivät vaikuta tuloihin; siten ne ovat turvallisin elinkorkotyyppi. Alla on esitetty erityyppisiä kiinteitä annuiteetteja.
Välitön annuiteetti
Sijoittajat saavat maksut pian alkuinvestoinnin jälkeen
Lykätty elinkorko
Tämä kerää rahaa ennalta määrätyn ajanjakson ajan ennen maksujen suorittamista.
Monivuotinen takuuennuite (MYGAS)
Se maksaa kiinteän koron vuosittain tietyn ajan.
Vaihtelevat elinkorkot
Tulojen määrä vaihtelee tämän tyyppisissä annuiteissa, koska ne antavat sijoittajille mahdollisuuden tuottaa korkeampia tuottoprosentteja sijoittamalla oman pääoman tai joukkovelkakirjan alatileihin. Tulot vaihtelevat alatilin arvojen kehityksen mukaan. Tämä on ihanteellinen sijoittajille, jotka haluavat hyötyä korkeammasta tuotosta, mutta samalla heidän on oltava valmiita kestämään todennäköiset riskit. Vaihtuvilla eläkkeillä on korkeammat palkkiot siihen liittyvän riskin takia.
Mikä on yhdistetty korko
Yhdistetty korko on sijoitusmenetelmä, jossa saadut korot kasvavat edelleen pääoman (alkuperäisen sijoitetun summan) summaan ja seuraavan jakson korot lasketaan paitsi alun perin sijoitetun määrän lisäksi myös pääoman ja ansaitun koron lisäämisen perusteella.
Esimerkiksi olettaen, että 1.000 dollarin talletus tehdään 1. tammikuuta tammikuussa 10% kuukaudessa, talletus saa 100 dollaria kuukaudessa korkoa, joka jatkuu vuodelle. Helmikuun 1. päivänä samalla korolla tehdystä talletuksesta korkoa ei kuitenkaan lasketa 1000 dollarista, vaan 1100 dollarista (mukaan lukien tammikuussa ansaitut korot). Helmikuun korko lasketaan 11 kuukaudelle olettaen, että kyseessä on yhden vuoden sijoitus.
Sijoittajan on tärkeää tietää, mikä on sijoituksen kokonaismäärä eräpäivänä; tämä voidaan johtaa käyttämällä seuraavaa kaavaa.
FV = PV (1 + r) n
Missä, FV = rahaston futuuriarvo (eräpäivänä)
PV = nykyarvo (summa, joka tulisi sijoittaa tänään)
r = tuottoaste
n = ajanjaksojen lukumäärä
Jatkamalla yllä olevaa esimerkkiä, Esim. FV = 1000 dollaria (1 + 0,1) 12
= 3450 dollaria (pyöristettynä lähimpään kokonaislukuun)
Tämä tarkoittaa, että jos talletus $ 1000 on tehty 1 kpl tammikuuta, se kasvaa $ 3450 loppuun mennessä vuoden.
Kuva 1: Yhdistetty korko voidaan laskea säännöllisesti
Mitä eroa elinkorko ja korko ovat?
Erilainen artikkeli keskellä taulukkoa
Elinkorko vs yhdistetty korko |
|
| Elinkorko on sijoitus, josta tehdään säännöllisiä nostoja. | Yhdistetty korko ansaitsee korkoa kasvavassa määrin, koska korko ansaitaan korosta alkuperäisen määrän lisäksi. |
| Alkusijoitus | |
| Elinkorko vaatii alkuinvestointina suuren summan rahaa. | Sijoittaminen voidaan tehdä jopa pienestä rahastosta. |
| Kiinnostuksen kasvu | |
| Elinkorkosijoituksia voidaan lisätä sijoittamalla oman pääoman ja joukkovelkakirjalainojen alatileihin. | Yhdistetyn korkosijoituksen arvo kasvaa jopa ilman lisäsijoituksia, koska ansaittu korko kasvaa automaattisesti. |
Yhteenveto - elinkorko vs yhdistetty korko
Elinkoron ja yhdistetyn koron välinen ero on, että toisin kuin annuiteeteissa, korko ei vaadi kertakorvausta sijoituksen alkaessa; joten se on houkutteleva sijoitusvaihtoehto monille sijoittajille. Elinkorkoon sijoittaminen tapahtuu yleensä lähempänä eläkettä saadakseen taatut tulot eläkkeelle siirtymisen aikana. Jos osakemarkkinatilanne ei kuitenkaan ole suotuisa, sijoitukset vaihtuviin elinkorkoihin tuottavat epävakaampaa tuottoa.
