Keskeinen ero - kannattavuus vs. maksuvalmius
Kannattavuus ja maksuvalmius ovat kaksi erittäin tärkeää taloudellista mittaria kaikille yrityksille, ja niihin tulisi kiinnittää enemmän huomiota, jotta ne pysyisivät toivotulla tasolla. Likviditeetin voidaan katsoa vaikuttavan merkittävästi pitkän aikavälin kannattavuuteen. Tärkein ero kannattavuuden ja likviditeetin välillä on se, että vaikka kannattavuus on yrityksen voiton ansaintamahdollisuus, likviditeetti on kyky muuntaa varat nopeasti rahaksi.
SISÄLLYSLUETTELO
1. Yleiskatsaus ja keskeinen ero
2. Mikä on kannattavuus
3. Mikä on likviditeetti
4. Vertailu rinnakkain - kannattavuus vs. likviditeetti
5. Yhteenveto
Mikä on kannattavuus?
Voittoa voidaan yksinkertaisesti kutsua eroksi kokonaistulojen ja liiketoiminnan kokonaiskustannusten välillä. Voiton maksimointi on yrityksen tärkeimpiä prioriteetteja. Voitto luokitellaan eri ryhmiin niiden osien mukaan, joiden katsotaan saavuttavan kunkin voiton määrän. Useat tunnusluvut lasketaan käyttämällä vastaavia tuloslukuja, jotta vertailut edellisiin ajanjaksoihin ja muihin vastaaviin yrityksiin mahdollistaisivat ja taloudellisen päätöksenteon helpottaminen.
Erilainen artikkeli keskellä taulukkoa
| Suhde | Johdon vaikutukset |
| Bruttovoitto | |
| GP Marginaali = Tuotto / Bruttovoitto * 100 | Tämä laskee tulojen määrän, joka jää jäljelle myytyjen tuotteiden kustannusten kattamisen jälkeen. Tämä on mittari siitä, kuinka kannattava ja kustannustehokas päätoiminta on. |
| Liikevoitto | |
| OP-marginaali = Liikevaihto / liikevoitto * 100 | OP-marginaali mittaa, kuinka paljon tuloja jää jäljelle sen jälkeen, kun on otettu huomioon muut ydinliiketoimintaan liittyvät kulut. Tämä mittaa, kuinka tehokkaasti pääliiketoimintaa voidaan harjoittaa. |
| Nettotulo | |
| NP-marginaali = Tuotto / nettotulos * 100 | NP-marginaali mittaa yleistä kannattavuutta, ja tämä on tuloslaskelman lopullinen voittoluku. Tässä otetaan huomioon kaikki operatiiviset ja muut tuotot ja kulut. |
| Sijoitetun pääoman tuotto | |
| ROCE = Tulos ennen korkoa ja veroja / Sijoitettu pääoma * 100 | ROCE on mittari, joka laskee, kuinka paljon voittoa yritys tuottaa käytetyllä pääomallaan, mukaan lukien sekä velka että oma pääoma. Tätä suhdetta voidaan käyttää arvioimaan, kuinka tehokkaasti pääomaa käytetään. |
| Oman pääoman tuotto | |
| ROE = nettotuotot / keskimääräinen oma pääoma * 100 | Tässä arvioidaan, kuinka paljon voittoa saadaan osakkeenomistajien sijoittamista varoista, ja lasketaan siten oman pääoman kautta syntyvän arvon määrä. |
| Pääoman tuotto | |
| ROA = Nettotuotto / Keskimääräinen taseen loppusumma * 100 | ROA osoittaa, kuinka kannattava yritys on suhteessa sen kokonaisvaroihin; siksi se antaa viitteitä siitä, kuinka tehokkaasti varoja käytetään tulojen tuottamiseen. |
| Osakekohtainen tulos | |
| EPS = nettotuotot / ulkona olevien osakkeiden keskimääräinen lukumäärä | Tämä laskee, kuinka paljon voittoa osaketta kohden syntyy. Tämä vaikuttaa suoraan osakkeiden markkinahintaan. Siten erittäin kannattavilla yrityksillä on korkeammat markkinahinnat. |
Mikä on likviditeetti?
Likviditeetti kuvaa, missä määrin omaisuuserä tai arvopaperi voidaan nopeasti ostaa tai myydä markkinoilla vaikuttamatta omaisuuden hintaan. Tämä on myös käteisen ja rahavarojen saatavuus yrityksessä. Rahavarat sisältävät valtion velkasitoumukset, yritystodistukset ja muut lyhytaikaiset jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit. Likviditeetti on yhtä tärkeä kuin kannattavuus, joskus jopa lyhyellä tähtäimellä. Tämä johtuu siitä, että yritys tarvitsee käteistä päivittäisen liiketoiminnan hoitamiseksi. Tämä sisältää,
- Valmistus- ja myyntikustannukset
- Palkkojen maksaminen työntekijöille
- Maksut velkojille, veroviranomaisille ja lainattujen varojen korot
Suorittamatta yllä mainittuja säännöllisiä toimintoja yritys ei voi selviytyä saadakseen voittoa. Voidaan harkita lisärahoituslähteitä, kuten velan hankkimista; kuitenkin siihen liittyy suurempia riskejä ja enemmän kustannuksia. Siksi on tärkeää olla valppaana kassavirran suhteen ja hallita tehokkaasti. Seuraavat suhteet lasketaan likviditeettiaseman arvioimiseksi.
| Suhde | Johdon vaikutukset |
| Lyhytaikainen suhde = lyhytaikaiset varat / lyhytaikaiset velat | Tämä laskee yrityksen kyvyn maksaa lyhytaikaiset velat lyhytaikaisilla varoillaan. Ihanteellisen virtasuhteen katsotaan olevan 2: 1, mikä tarkoittaa, että kutakin velkaa varten on 2 omaisuuserää. Tämä voi kuitenkin vaihdella alan standardien ja yrityksen toiminnan mukaan. |
| Nopea suhde = (lyhytaikaiset varat-inventaario) / lyhytaikaiset velat | Tämä on melko samanlainen kuin nykyinen suhde. Likviditeettilaskennassa se kuitenkin sulkee pois varastot, koska vaihto-omaisuus on yleensä vähemmän likvidejä lyhytaikaisia varoja muihin verrattuna. ihanteellisen suhteen sanotaan olevan 1: 1; se riippuu kuitenkin alan standardeista aivan kuten nykyisellä suhteella |
Kassavirtalaskelma antaa rahavarojen määrän tilikauden lopussa. Jos kassatase on positiivinen, on olemassa käteisylijäämä. Jos kassatase on negatiivinen (), tilanne ei ole hyvä. Tämä tarkoittaa sitä, että yrityksellä ei ole riittävästi rahaa käteisvarojen hoitamiseen; Siksi on harkittava varojen lainaa toiminnan jatkamiseksi sujuvasti.
Kuva_1: Riittävän käteisen saatavuus on elintärkeää yrityksen selviytymiselle
Mikä on ero kannattavuuden ja likviditeetin välillä?
Kannattavuus vs. maksuvalmius |
|
| Kannattavuus on yrityksen kyky tuottaa voittoa. | Likviditeetti on yrityksen kyky muuntaa omaisuuserät rahaksi. |
| Aika | |
| Kannattavuus on tärkeämpää pitkällä aikavälillä. | Likviditeetti on vähemmän tärkeä lyhyellä aikavälillä. |
| Suhteet | |
| Tunnuslukuja ovat GP-marginaali, OP-marginaali, NP-marginaali ja ROCE. | Tunnusluvut ovat virtasuhde ja pikasuhde. |
Yhteenveto - Kannattavuus vs. maksuvalmius
Kannattavuuden ja maksuvalmiuden ero on yksinkertaisesti voiton saatavuus vs. käteisen saatavuus. Tulos on ensisijainen mittari yrityksen vakauden arvioimisessa ja se on osakkeenomistajien etu. Vaikka voitto on tärkein, se ei välttämättä tarkoita, että liiketoiminta on kestävää. Lisäksi kannattavalla yrityksellä ei välttämättä ole riittävästi likviditeettiä, koska suurin osa yrityksen varoista sijoitetaan projekteihin, ja yritys, jolla on paljon rahaa tai likviditeettiä, ei välttämättä ole kannattava, koska se ei ole käyttänyt ylimääräisiä varoja tehokkaasti. Menestys riippuu siis sekä voiton että käteisen paremmasta hallinnasta.
