Keskeinen ero - vertaileva ja suhdeanalyysi
Yritykset vertailevat tietoja eri muodoissa ymmärtääkseen nykyisen tuloksen ja suunnitellakseen tulevaa tulosta. Vertaileva ja suhdeanalyysi ovat kaksi menetelmää, jotka antavat tietoa yrityksestä. Keskeinen ero vertailevan ja suhdeanalyysin välillä on, että vertaileva analyysi vertaa yritysten ja aikojen vertailutietoa, kun taas suhdeanalyysi on tapa käyttää tietoja yrityksen tilinpäätöksessä kannattavuuden, aktiivisuuden, maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden arvioimiseksi.
SISÄLLYSLUETTELO
1. Yleiskatsaus ja keskeinen ero
2. Mikä on vertaileva analyysi
3. Mikä on suhdeanalyysi
4. Vertailu rinnakkain - vertaileva vs. suhdeanalyysi
Mikä on vertaileva analyysi?
Vertailuanalyysissä yrityksen tilinpäätöstietoja verrataan aikaisempien vuosien tai muiden vastaavien yhtiöiden tietoihin.
Vertailu edellisiin vuosiin
Yrityksen on elintärkeää kasvaa jatkuvasti. Jotta voidaan tunnistaa, onko tämä tapahtunut ja miten se on tapahtunut, edellisen tilikauden tietoja tulisi verrata kuluvaan kauteen. Monet yritykset esittävät viimeisen tilikauden tulokset sarakkeessa kuluvan vuoden tulosten viereen vertailun helpottamiseksi. Julkisten yritysten tilinpäätöksiä on helppo verrata, koska niiden laatiminen tapahtuu vakiomuodon mukaan.
Esimerkiksi
Erilainen artikkeli keskellä taulukkoa
|
ABC Ltd: n tuloslaskelma 31.12.2016 päättyneeltä vuodelta |
||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Myynti | 520 | 488 |
| Myynnin hinta | (375) | (370) |
| Bruttovoitto | 145 | 118 |
Tarkastelemalla yllä olevaa taulukkoa lausunnon käyttäjät voivat selvästi nähdä, että bruttovoitto on kasvanut vuodesta 2015 vuoteen 2016.
Vertailu muihin yrityksiin
Tätä kutsutaan vertailuanalyysiksi. Taloudellisten tietojen vertaaminen saman toimialan yritysten kanssa tuottaa monia etuja. Nämä samanlaiset yritykset ovat usein kilpailijoita, joten niiden suorituskykyä suhteessa yritykseen voidaan analysoida vertailuanalyysin avulla. Tämän harjoituksen tulokset ovat tehokkaampia, kun verrataan saman kokoisia yrityksiä ja samankaltaisia tuotteita.
Esim. Coca-Cola ja Pepsi, Boeing ja Airbus
Mikä on suhdeanalyysi
Suhdeanalyysi on erittäin tärkeä tekniikka, jota käytetään taloudellisten tietojen analysointiin. Yleensä suhdeanalyysi tehdään tilinpäätöskauden lopussa. Suhteita laskettaessa käytetään vuoden lopun tilinpäätöksen määriä. Tilinpäätös antaa tietoja vuoden aikana saavutetuista tuloksista ja yhtiön nykytilasta ilmoittamalla hallussaan olevat varat, velat ja oma pääoma. Vaikka ne ovat hyödyllisiä, ne valmistetaan pääasiassa esittelyä ja sääntelyä varten, ja niillä on vain vähän arvoa ymmärtää, mitä nämä tiedot tarkoittavat ja miten niitä voidaan käyttää tulevaisuuden päätösten tekemisessä. Nämä rajoitukset käsitellään suhdeanalyysin avulla.
Jatkamalla yllä olevaa esimerkkiä, Esimerkiksi bruttokateprosenttia (myynti / bruttovoitto) voidaan käyttää laskemaan, kuinka paljon bruttovoitto on kasvanut vuodesta 2015. Bruttomarginaali vuodelle 2015 on 24% ja on noussut 28%: iin vuonna 2016.
Se antaa tulkinnan lasketuista suhdeluvuista, ja riippuen siitä, onko tulos positiivinen vai negatiivinen, johto voi päättää, mitä toimia toteutetaan tulevaisuuden parantamiseksi.
Esim. Velkaantumisaste kuvastaa yrityksen rahoitusrakennetta ja heijastaa velan määrää osana omaa pääomaa. Tämä olisi pidettävä tietyllä tasolla; Jos suhde on liian korkea, se osoittaa, että yhtiö rahoitetaan ensisijaisesti veloilla, mikä on erittäin riskialtista. Toisaalta oman pääoman rahoitus on kallista kuin vieraan pääoman ehtoinen rahoitus, koska velasta maksetut korot ovat verovähennyskelpoisia. Siten suhdeluvusta riippuen johto voi päättää, minkä tulevan rahoitusrakenteen tulisi olla.
Suhteissa on 4 pääluokkaa, ja kullekin luokalle lasketaan useita suhteita. Jotkut yleisimmistä suhteista ovat seuraavat.
Kuva 1: Yhteiset taloudelliset tunnusluvut
Suhdeanalyysi on myös eräänlainen vertaileva analyysi, koska suhdelukuja verrataan usein aikaisempiin ja vastaavien yritysten suhteisiin. Toisin kuin vertailevassa analyysissä, jossa tietoja verrataan absoluuttisina lukuina, suhdeanalyysi auttaa vertaamaan suhteellisesti; joten yrityksen koko ei aiheuta ongelmaa analyysissä. Tunnuslukujen laskeminen perustuu kuitenkin postitietoihin, ja joskus osakkeenomistajat ovat enemmän kiinnostuneita saamaan ennusteita tulevaisuudesta.
Mikä on ero vertailevan ja suhdeanalyysin välillä?
Vertaileva vs. suhdeanalyysi |
|
| Vertailuanalyysiä käytetään pääasiassa vertaamaan tietoja aikaisempaan tilikauteen ja muihin yrityksiin. | Suhdeanalyysiä käytetään pääasiassa taloudellisten tietojen tulkintaan ja tulevaisuuden päätösten tekemiseen. |
| Luonto | |
| Tämä voi olla määrällistä ja laadullista. | Tämä on luonteeltaan määrällistä. |
| Yrityksen koko | |
| Erikokoisia yrityksiä ei voida verrata | Erikokoisia yrityksiä voidaan verrata |