Mikä on sijoitusyhtiö?
Sijoitusyhtiö on rahoitusorganisaatio, jonka pääasiallinen liiketoiminta on rahoitusvakuuksien hallussapito ja hallinta. Nämä sijoitukset tehdään niiden sijoittajien puolesta, jotka ovat sijoittaneet varoja sijoitusyhtiöön. Sijoitusyhtiöt voivat olla julkisia tai yksityisiä. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank ja Morgan Stanley ovat muutamia esimerkkejä globaaleista sijoitusyhtiöistä. Nämä sijoitusyhtiöt eroavat liikepankeista. Vaikka myöhemmin hoitaa yksityishenkilöiden ja laitosten talletuksia ja lainavaatimuksia, sijoituspankit ylittävät perinteiset sijoitusvaihtoehdot auttaakseen sijoittajia ostamaan ja myymään osakkeita, joukkovelkakirjoja ja muita rahoitusarvopapereita.
Sijoitusyhtiöiden tyypit
Eri sijoittajien sijoitusvaatimukset voivat vaihdella sijoittajien välillä riippuen vaatimasta tuotosta ja riskeistä, jotka he ovat valmiita ottamaan. Jotkut sijoittajat haluavat saada vakaammat sijoitustulot (esimerkiksi eläkkeet tai muut korkosijoittaiset sijoittajat), kun taas toiset ovat valmiita ottamaan merkittäviä riskejä korkeamman tuoton odottaessa. Eri sijoitusvaihtoehdoista tarvitaan tietoa sijoitusvaihtoehtojen valitsemiseksi.
Pörssinoteeratut rahastot (ETF)
Pörssissä vaihdettujen arvopapereiden käyttäytyminen on usein samanlainen kuin osakekauppa pörssissä. ETF voi olla hyödyke, joukkovelkakirjalaina tai arvopaperikori, kuten indeksirahasto. Osingot maksetaan voitoista, jotka on saatu ETF-arvopaperien haltijoille.
Sijoitusrahastot (UIT)
UIT on rahastorakenne, jossa se antaa rahastoille mahdollisuuden hallita varoja ja tarjota voittoja, jotka menevät suoraan yksittäisille osuudenomistajille sen sijaan, että sijoittaisivat ne takaisin rahastoon. Asuntolainat, rahavarat ja kiinteistöt ovat yleisiä UIT: n sijoitustyyppejä.
Avoimet rahastot
Avoimia rahastoja kutsutaan myös 'sijoitusrahastoiksi'. He käyvät kauppaa arvopapereilla jatkuvasti ja sijoittajat voivat ostaa ja myydä arvopapereita milloin tahansa. Tämän vuoksi avoimien arvopapereiden likviditeetti on korkea ja sääntelyviranomainen määrää avoimen arvopaperin nettoarvon. Avointen rahastojen sijoitusaika voi olla lyhytaikainen (rahamarkkinarahasto) tai pitkäaikainen.
Rahamarkkinarahastot
Valtionlaskut: Lyhytaikainen valtion arvopaperi, joka ei tuota korkoa, mutta laskettiin liikkeeseen alennuksella sen lunastushinnasta
Lyhytaikaiset kunnalliset joukkolainat: Valtion liikkeeseen laskemat velkapaperit pääomaprojektien rahoittamiseksi
Yritystodistus: Yritysten liikkeeseen laskemat lyhytaikaiset vakuudettomat velkakirjat
Pitkäaikaiset rahastot
Lainat - valtion liikkeeseen laskemat korolliset joukkolainat
Pitkäaikaiset kunnalliset joukkovelkakirjat
Suljetut lopetetut rahastot
Toisin kuin avoimet rahastot, näillä ei ole mahdollisuutta ostaa ja myydä jatkuvasti; siten kaupankäyntijakso on rajoitettu lyhyeen ajanjaksoon. Kauden lopussa osakkeiden osto- tai myyntitarjous suljetaan kaikille uusille sijoittajille. Suljetun arvopaperin nettovarallisuusarvo riippuu kyseisen arvopaperin kysynnästä ja tarjonnasta.
Kuinka sijoitusyhtiöt toimivat
Arvopaperikauppaa varten sijoitusyhtiön tulisi olla listattu pörssissä. Suuret globaalit sijoitusyhtiöt noteerataan usein useammassa kuin yhdessä pörssissä. Sijoituspäätökset tekee rahastonhoitaja siitä, mitä arvopapereita pitäisi ostaa ja myydä. Siellä on myös riippumaton hallitus, jonka päävastuu on sijoittajien etujen suojaaminen. Hallitus kokoontuu pari kertaa vuodessa tarkastelemaan sijoitusyhtiön toimintaa ja tarjoamaan neuvoja. Rahastonhoitajan nimittää yleensä hallitus. Ei ole myös harvinaista, että sijoitusyhtiöt sijoittavat muihin vastaaviin rahoituslaitoksiin.
Sijoitusten nettovelkaantumisaste on toinen yleinen sijoitusyhtiöihin liittyvä näkökohta. Nettovelkaantumisaste on lainattuja varoja, joita käytetään yleensä pitkäaikaisiin sijoitussuunnitelmiin ja joilla on kyky tuottaa tuottoa pitkällä aikavälillä. Yksi sijoitusyhtiöiden usein nauttima etu on se, että ne voivat lainata muita alhaisemmalla korolla.
Jotkut sijoitusyhtiöt tekevät valittuja sijoituksia, kuten hedge-rahastot, pääomasijoitusyhtiöt, kiinteistösijoitusyhtiöt ja pääomasijoitusyhtiöt. Tämäntyyppiset valikoivat sijoitukset edellyttävät usein erityisiä kriteerejä, jotka sijoittajien on täytettävä, jotta heillä olisi pätevyys sijoittaa tällaisiin arvopapereihin. Tämän tyyppisiä sijoittajia kutsutaan akkreditoiduiksi sijoittajiksi.
Esimerkiksi sijoittajan tulisi luokitella akkreditoiduksi sijoittajaksi sijoittamaan hedge-rahastoon;
- Nettovarallisuus on yli miljoona dollaria, omistettuna yksin tai yhdessä puolison kanssa
- Olet ansainnut 200 000 dollaria kahden viime vuoden aikana
- Olet ansainnut 300 000 dollaria kahden viime vuoden aikana yhdessä aviopuolison kanssa
- Olet kohtuullisesti odottanut saman summan tekemistä tulevaisuudessa
