Mikä on pääomasijoitusyhtiö
Riskipääoma on eräänlainen pääomasijoitus ja pääomasijoitusyhtiö on yritys, jolla on joukko yksityisiä sijoittajia, jotka rahoittavat pieniä startup-yrityksiä. Riskipääomaa kutsutaan myös riskipääomaksi sen luontaisen riskin vuoksi. He ovat kiinnostuneita saamaan taloutensa takaisin mahdollisimman hyvällä tuella ja osallistuvat aktiivisesti yrityksen päätöksentekoon tämän riskin takia.
Kuinka riskipääoma toimii
On elintärkeää, että sinulla on kannattava liiketoimintasuunnitelma, jotta pääset pääomasijoitusyhtiöön ja houkutelemaan heidän kiinnostuksensa sijoittaa yritykseesi. On hyvin epätodennäköistä, että pääomasijoitusyhtiö on valmis investoimaan "liikeideaan". He ovat kiinnostuneempia sijoittamaan liiketoimintaan, joka on jo syntynyt jonkinlaisen pääoman kautta (perustajien henkilökohtainen rahoitus lainan pääomasta) voidakseen saavuttaa merkittävän kasvun nopeasti. Jos startup-yritys on kiinnostunut harkitsemaan varojen saamista pääomasijoitusyhtiön kautta, heidän olisi esitettävä vankka liiketoimintasuunnitelma, jossa on selkeät strategiset tavoitteet lähitulevaisuudelle, mieluiten seuraaville 2-3 vuodelle.
Kun yllä mainittu on tehty, sarja prosesseja laaditaan ja allekirjoitetaan. Termiarkki-nimisellä asiakirjalla on tässä etusija. Tämä on tärkein asiakirja, jossa täsmennetään ehdotetun investoinnin taloudelliset ja muut tiedot, mukaan lukien sijoitettavien varojen määrä jne. Termisarkin säännökset eivät yleensä ole oikeudellisesti sitovia (lukuun ottamatta tiettyjä lausekkeita - kuten luottamuksellisuus, yksinoikeus, ja kustannukset). Myöhemmät asiakirjat sisältävät kaikki muut sopimukset, jotka sisältävät tietoja osakkeiden merkinnästä, maksuehdot ja muut sopimukseen liittyvät yksityiskohdat.
Termisivulla myönnetyt riskipääomasijoittajien oikeudet
Osingon oikeudet
Kun sijoittajasta tulee yrityksen osakkeenomistaja, hänellä on oikeus jaksottaiseen tuottoon osingoksi kutsuttujen voittojen summasta. Osinkoja voidaan maksaa osakkeenomistajille tai ne voidaan sijoittaa uudelleen liiketoimintaan. Pääomasijoittajat voivat korostaa, että osingot voidaan sijoittaa uudelleen. Tästä sovitaan usein sopimuksen alussa.
Selvitysoikeudet
Sopimuksen purkuhetkellä pääomasijoittajalla on oikeus saada tietty määrä tuottoja muille osapuolille.
Tiedotusoikeudet
Pääomasijoittajat vaativat yritystä toimittamaan heille säännöllisesti päivityksiä sen taloudellisesta tilanteesta ja budjetista sekä yleisen oikeuden vierailla yrityksessä ja tutkia sen kirjanpitoa.
Sopimuksen muodostaminen ja sitoutuminen
Yritysten ja pääomasijoittajien välinen sopimus on usein aikaa vievä ja pitkä prosessi. Kun kaikki osapuolet ovat sopineet siitä, lakimiehet käyttävät Termisarkkia perustana seuraavien sijoitusasiakirjojen laatimiselle. Lisäksi osapuolia sitoo luottamuksellisuussopimus, ja tämä sopimus pannaan täytäntöön heti, kun keskustelut mahdollisesta investoinnista yrityksen kanssa alkavat.
Kun pääomasijoitusyhtiö sijoittaa varat liiketoimintaan, he vaativat oman pääoman prosenttiosuuden. Yleensä tämä omistusosuus voi vaihdella välillä 20-25%, mikä voi kasvaa määräysvallaksi tietyissä tilanteissa. Pääomasijoitusyhtiö osallistuu aktiivisesti yrityksen päätöksiin, ja niiden neuvotteluvoima määräytyy niiden edustaman omistusosuuden perusteella.
Pääomasijoitusyrityksen sitoutuminen liiketoimintaan tapahtuu pääomasijoitusyhtiön nimeämien johtajien kautta. Nämä johtajat osallistuvat liiketoiminnan asioihin, joissa tärkeät päätökset olisi tehtävä.
Poistumisstrategia
Kun liiketoiminta on perustettu riittävästi, pääomasijoitusyhtiö käyttää irtautumisstrategiaa vetäytyäkseen liiketoiminnasta. Pääomasijoittajille on neljä yleisesti käytettyä poistumisreittiä, jotka ovat
- Osakkeiden tarjoaminen yleisölle listautumalla pörssiin (julkinen listautumistarjous)
- Yrityksen myynti toiselle yritykselle (sulautumiset ja yritysostot)
- Perustajat voivat ostaa takaisin pääomasijoittajan osuuden liiketoiminnasta (osakkeiden takaisinosto)
- Pääomasijoittaja myy osakkeet toiselle pääomasijoittajalle tai vastaavanlaiselle strategiselle sijoittajalle (myynti muille strategisille sijoittajille)
Riskipääoman käytön edut ja haitat rahoitusvaihtoehtona
Edut
- Pääsy merkittävään määrään rahoitusta, jota on harvoin saatavana muiden vaihtoehtoisten rahoitusvaihtoehtojen kanssa
- Asiantunteva liikeneuvonta kokeneilta yrityskonsultteilta
Haitat
- Pääomasijoittajat osallistuvat usein aktiivisesti yrityksen päätöksentekoon. Jos pääomasijoitusyhtiön nimeämien perustajien ja johtajien näkemykset eivät ole keskenään ristiriitaisia, voi syntyä ristiriitoja
- Jos riskipääomaprosentti omistusosuudesta ylittää 50% (tämä on mahdollista tietyissä järjestelyissä), perustajat menettävät määräysvallan yrityksissä.
