Valuutanvaihto vs valuutanvaihto
Swapit ovat johdannaisia, joita käytetään kassavirtojen vaihtamiseen ja joita käytetään useimmissa tapauksissa suojaustarkoituksiin. Artikkelissa tarkastellaan lähemmin kahden tyyppisiä vaihtosopimuksia, joita käytetään valuutanvaihtoon minimoimalla valuuttakurssiriski. Valuutanvaihtosopimukset ja valuutanvaihtosopimukset ovat samanlaisia toisiinsa, ja siksi ne voidaan helposti sekoittaa samoiksi. Artikkeli tarjoaa selkeitä esimerkkejä ja selityksiä jokaisesta ja korostaa niiden samankaltaisuutta ja eroa keskenään.
Mikä on valuutanvaihto?
Valuutanvaihtosopimus on kahden osapuolen välinen sopimus tiettyjen valuuttojen vaihtamiseksi. Tyypillinen valuutanvaihtosopimus on valuuttasopimus, jossa kaksi osapuolta vaihtaa tai 'vaihtaa' yhden maksusarjan yhdessä valuutassa toisen valuutan maksusarjaksi. Vaihdetut maksut ovat korko- ja päämaksuja lainasta, joka on määrätty yhdessä valuutassa yhtä lailla kuin toinen valuutta.
Esimerkiksi yhdysvaltalainen yritys tarvitsee Ison-Britannian punta ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa toimiva yritys Yhdysvaltain dollareita. Tässä tilanteessa yhdysvaltalainen yritys lainaa puntaa ja brittiläinen yritys lainaa dollareita; yhdysvaltalainen yritys maksaa brittiläisen yrityksen velasta, joka on Yhdysvaltain dollareina (pääoma ja korkomaksut suoritetaan Yhdysvaltain dollareina), ja brittiläinen yritys maksaa yhdysvaltalaisen yrityksen velasta, joka on puntaa (pääoma ja korkomaksut punnissa). Jotta tällainen vaihto tapahtuisi onnistuneesti, on määritettävä korko (kiinteä tai vaihtuva), sovittu lainan määrästä ja eräpäivä. Valuutanvaihtosopimukset tarjoavat kilpailuetua osapuolille, koska nämä osapuolet voivat nyt lainata valuuttaa alhaisemmilla kustannuksilla ja altistaa valuuttakurssiriskit vähemmän.
Mikä on FX Swap?
Valuuttavaihto on kahden osapuolen välinen sopimus, joka samanaikaisesti sitoutuu ostamaan (tai myymään) tietyn määrän valuuttaa sovitulla kurssilla ja myymään (tai ostamaan) saman määrän valuuttaa myöhemmin sovittuun kurssiin.. FX-swap-tapahtumassa on 2 osuutta. Vaihdon ensimmäisessä osassa ostetaan (tai myydään) tietty määrä valuuttaa toista valuuttaa vastaan vallitsevalla spot-kurssilla. Kaupan toisessa osuudessa myydään (tai ostetaan) sama määrä valuuttaa toista valuuttaa vastaan termiinikurssilla.
Yksinkertaisen esimerkin mukaan yrityksellä on 500 000 euroa ja se vaatii Yhdysvaltain dollaria viiden kuukauden kuluttua. Koska yrityksellä on jo varoja toisessa valuutassa (euroina), ne voivat käyttää näitä varoja täyttääkseen vaatimuksensa ilman, että valuuttakurssiriski on alttiina. Yritys voi myydä 500 000 euroa pankille nykyisellä spot-kurssilla ja saada vastaavan USD: n. Se sitoutuu ostamaan eurot takaisin ja myymään USD viiden kuukauden kuluessa.
Valuutanvaihto vs valuutanvaihto
Valuutanvaihtosopimukset ja valuutanvaihtosopimukset ovat hyvin samanlaisia toistensa kanssa, koska ne auttavat suojaamaan valuuttariskiä ja tarjoavat yrityksille mekanismin, jossa valuutanvaihto voidaan saada mahdollisimman vähäisellä altistuksella valuuttakurssiriskille. Nämä kaksi johdannaista eroavat kuitenkin toisistaan siinä mielessä, että valuutanvaihtosopimus vaihtaa useita kassavirtoja (korkomaksut ja periaatteet), kun taas valuutanvaihtosopimus sisältää kaksi liiketointa; myydä tai ostaa spot-korolla ja ostaa tai myydä edelleen termiinikurssilla.
Toinen merkittävä ero on se, että valuutanvaihtosopimus on laina, jonka jompikumpi osapuoli ottaa, jolloin korot ja pääomamaksut vaihdetaan, kun taas valuutanvaihtosopimus toteutetaan käyttämällä käytettävissä olevaa valuuttamäärää, joka sitten vaihdetaan vastaavaksi valuutaksi. toinen valuutta.
Yhteenveto:
Ero valuutanvaihdon ja valuutanvaihdon välillä
• Tyypillinen valuutanvaihtosopimus on valuuttasopimus, jossa kaksi osapuolta vaihtaa tai "vaihtaa" useita maksuja (korko ja pääoma) yhdessä valuutassa maksusarjaksi toisessa valuutassa.
• Valuutanvaihto on kahden osapuolen välinen sopimus, joka samanaikaisesti sitoutuu ostamaan (tai myymään) tietyn määrän valuuttaa sovitulla kurssilla ja myymään (tai ostamaan) saman määrän valuuttaa myöhemmin sovittuna ajankohtana. korko.
• Valuutanvaihtosopimukset ja valuutanvaihtosopimukset ovat hyvin samanlaisia toistensa kanssa, koska ne auttavat suojaamaan valuuttariskiä ja tarjoavat yrityksille mekanismin, jossa valuutanvaihto voidaan saada mahdollisimman vähäisellä altistuksella valuuttakurssiriskille.
