Keskeinen ero - Analyysi vs. tilinpäätöksen tulkinta
Tilinpäätös sisältää tuloslaskelman, taseen, rahavirtalaskelman ja oman pääoman muutoslaskelman. Näiden lausuntojen tietoja analysoidaan ja tulkitaan päätöksenteon helpottamiseksi. Tärkein ero tilinpäätöksen analyysin ja tulkinnan välillä on se, että analyysi on yrityksen tilinpäätöksen tarkistamis- ja analysointiprosessi parempien taloudellisten päätösten tekemiseksi, kun taas tilinpäätöksen tulkinta tarkoittaa ymmärtämistä, mitä tilinpäätös osoittaa. Tilinpäätöksen tulkinta suoritetaan suhdeanalyysillä.
SISÄLTÖ
1. Yleiskatsaus ja keskeinen ero
2. Mikä on tilinpäätöksen analyysi
3. Mikä on tilinpäätöksen tulkinta
4. Vertailu rinnakkain - analyysi vs. tilinpäätöksen tulkinta
5. Yhteenveto
Mikä on tilinpäätöksen analyysi?
Tilinpäätöksen analysointi on prosessi, jolla yrityksen tilinpäätöstä tarkastellaan ja tutkitaan parempien taloudellisten päätösten tekemiseksi. Tässä verrataan yrityksen tilinpäätöstietoja aiempien vuosien tai muiden vastaavien yritysten tietoihin.
Vertailu edellisiin vuosiin
Yrityksen on elintärkeää kasvaa jatkuvasti. Jotta voidaan tunnistaa, onko tämä tapahtunut ja miten se on tapahtunut, edellisen tilikauden tietoja tulisi verrata kuluvaan kauteen. Monet yritykset esittävät viimeisen tilikauden tulokset sarakkeessa kuluvan vuoden tulosten viereen vertailun helpottamiseksi. Julkisten yritysten tilinpäätöksiä on helppo verrata, koska niiden laatiminen tapahtuu vakiomuodon mukaan.
Edellä esitetyn perusteella lausunnon käyttäjät voivat selvästi nähdä, että bruttovoitto on kasvanut vuodesta 2015 vuoteen 2016.
Vertailu muihin yrityksiin
Tätä kutsutaan vertailuanalyysiksi. Taloudellisten tietojen vertaaminen saman toimialan yritysten kanssa tuottaa monia etuja. Nämä samanlaiset yritykset ovat usein kilpailijoita, joten niiden suorituskykyä suhteessa yritykseen voidaan analysoida vertailuanalyysin avulla. Tämän harjoituksen tulokset ovat tehokkaampia, kun verrataan saman kokoisia yrityksiä ja samankaltaisia tuotteita.
Esim. Coca-Cola ja Pepsi, Boeing ja Airbus
Mikä on tilinpäätöksen tulkinta?
Tilinpäätöksen tulkinnalla tarkoitetaan sen ymmärtämistä, mitä tilinpäätös osoittaa. Tämä on erittäin tärkeää, jotta voimme ryhtyä tarvittaviin tuleviin toimiin varmistaaksemme, että yrityksen taloudellinen kunto pysyy toivotulla tasolla. Taloudellisten tunnuslukujen tulkinta tapahtuu suhdeanalyysin avulla.
Yleensä suhdeanalyysi tehdään tilinpäätöskauden lopussa. Suhdelaskennassa käytetään vuoden lopun tilinpäätöksen määriä. Tilinpäätös antaa tietoja vuoden aikana saavutetuista tuloksista ja yhtiön nykytilasta ilmoittamalla hallussaan olevat varat, velat ja oma pääoma. Vaikka ne ovat hyödyllisiä, ne valmistetaan pääasiassa esittelyä ja sääntelyä varten, ja niillä on vain vähän arvoa ymmärtää, mitä nämä tiedot tarkoittavat ja miten niitä voidaan hyödyntää tulevaisuuden päätösten tekemisessä. Nämä rajoitukset käsitellään suhdeanalyysin avulla. Jatkamalla yllä olevaa esimerkkiä, Esimerkiksi kuinka paljon bruttovoitto on kasvanut vuodesta 2015, voidaan laskea bruttokateprosentilla (myynti / bruttovoitto). Vuoden 2015 bruttomarginaali on 24% ja se on noussut 28%: iin vuonna 2016.
Se tarjoaa tulkinnan lasketuista suhdeluvuista ja riippuen siitä, onko tulos positiivinen vai negatiivinen, johto voi päättää, mitä toimia toteutetaan tulevaisuuden parantamiseksi.
Esim. Velkaantumisaste kuvaa yrityksen rahoitusrakennetta ja heijastaa velan määrää osana omaa pääomaa. Tämä olisi pidettävä tietyllä tasolla; Jos suhde on liian korkea, se osoittaa, että yhtiö rahoitetaan ensisijaisesti veloilla, mikä on erittäin riskialtista. Toisaalta oman pääoman ehtoinen rahoitus on kallista kuin vieraan pääoman ehtoinen rahoitus, koska velasta maksetut korot ovat verovähennyskelpoisia. Siten suhdeluvusta riippuen johto voi päättää, minkä tulevan rahoitusrakenteen tulisi olla.
Suhteissa on 4 pääluokkaa ja kullekin luokalle lasketaan useita suhteita. Jotkut yleisimmistä suhteista ovat seuraavat.
Kuva 1: Suhteiden luokittelu
Koska suhdeanalyysi auttaa vertaamaan tuloksia suhteellisesti, yrityksen koko ei aiheuta ongelmaa analyysissä. Tunnuslukujen laskeminen perustuu kuitenkin aikaisempiin tietoihin, ja joskus osakkeenomistajat ovat enemmän huolissaan tulevaisuutta koskevien ennusteiden saamisesta.
Mitä eroa on tilinpäätöksen analyysillä ja tulkinnalla?
Erilainen artikkeli keskellä taulukkoa
Analyysi vs. tilinpäätöksen tulkinta |
|
| Analyysi on prosessi, jolla yrityksen tilinpäätöstä tarkastellaan ja analysoidaan parempien taloudellisten päätösten tekemiseksi. | Tilinpäätöksen tulkinnalla tarkoitetaan sen ymmärtämistä, mitä tilinpäätös osoittaa. |
| Tarkoitus | |
| Tilinpäätös analysoidaan sen ymmärtämiseksi, kuinka kuluvan kauden tulokset ovat muuttuneet edellisestä kaudesta. | Tilinpäätös tulkitaan varmistamaan tietoon perustuva päätöksenteko tulevaa tulosta varten |
| Aika | |
| Tilinpäätöksen analysointi on suoraviivaista verrattuna niiden tulkintaan, joten se vie suhteellisen vähemmän aikaa. | Tilinpäätöksen tulkinta edellyttää tietojen keräämistä, tutkimista ja löytämistä, mikä vie enemmän aikaa. |
Yhteenveto - Analyysi vs. tilinpäätöksen tulkinta
Tärkein ero tilinpäätöksen analyysin ja tulkinnan välillä riippuu siitä, missä taloudellisia tietoja käytetään tulosten vertaamiseen aikaisempiin kausiin (analyysi) vai käytetäänkö niitä tulevaan päätöksentekoon ymmärtämällä, mitä tulokset osoittavat (tulkinta). Sekä tilinpäätöksen analysointi että tulkinta ovat aikaa vieviä. Vaikka nämä kaksi harjoitusta ovat hyödyllisiä, niiden tärkein haittapuoli on, että ne keskittyvät liian aikaisempiin tuloksiin, joita ei voida muuttaa. Suurin osa sidosryhmistä on huolissaan tulevasta kehityksestä, joten tilinpäätöksen analysoinnissa ja tulkinnassa ei ehkä ole merkittävää arvoa.
