Ero Kustannus-hyötyanalyysin Ja Sijoitetun Pääoman Tuoton Välillä

2024 Kirjoittaja: Mildred Bawerman | [email protected]. Viimeksi muokattu: 2023-12-16 08:38

Keskeinen ero - kustannus-hyötyanalyysi vs. sijoitetun pääoman tuotto

On useita tekijöitä, jotka tulisi ottaa huomioon sijoituksia tehdessä, missä tuotoilla on olennainen rooli. On myös tärkeää verrata tuottoja suhteessa tehtyyn sijoitukseen tai aiheutuneisiin kustannuksiin. Kustannushyötyanalyysi on analyysityökalu, jossa verrataan mahdollisen sijoituspäätöksen kustannuksia ja hyötyjä, kun taas sijoitetun pääoman tuotto laskee sijoituksen tuoton prosentteina alkuperäisestä sijoitetusta summasta. Tämä on keskeinen ero kustannus-hyötyanalyysin ja sijoitetun pääoman tuoton välillä.

SISÄLLYSLUETTELO

1. Yleiskatsaus ja keskeinen ero

2. Mikä on kustannus-hyötyanalyysi

3. Mikä on sijoitetun pääoman tuotto

4. Vertailu rinnakkain - kustannus-hyötyanalyysi vs. sijoitetun pääoman tuotto

5. Yhteenveto

Mikä on kustannus-hyötyanalyysi?

Kustannus-hyötyanalyysi on prosessi, jolla liiketoimintapäätöksiä analysoidaan. Tietyn tilanteen tai yritystoiminnan edut lasketaan yhteen ja vähennetään sitten toimenpiteen toteuttamiseen liittyvät kustannukset. Kustannus-hyötyanalyysi on kompromissi kustannusten ja hyötyjen lisäämisen välillä liiketoimintapäätöksen toteuttamiseksi. Päätöksentekokriteereinä on investoinnin jatkaminen, jos hyödyt ylittävät kustannukset.

Esim. DEF Company on laajamittainen valmistava yritys, joka tällä hetkellä toimii sisäisen rekrytointitoiminnon kanssa henkilöstöosastolla. Äskettäin tuotantopäällikkö huomautti, että yritykselle on hyödyllistä ulkoistaa rekrytointitoiminto erilliselle rekrytointitoimistolle. Hän uskoo, että se on halvempaa, tehokkaampaa ja DEF pystyy parantamaan laatua merkittävästi. Tällainen skenaario olisi arvioitava sekä kustannusten että hyötyjen suhteen määrällisesti ja laadullisesti ennen päätöksen tekemistä.

Kaikki välittömät ja välilliset kustannukset tulisi ottaa huomioon, ja kustannuksia ei pidä aliarvioida tai etuja yliarvioida. On kuitenkin huomattava, että kustannus-hyötyanalyysi on yksinkertaisempi sijoitusanalyysityökalu ja soveltuu vain pienille ja keskisuurille investoinneille, jotka kattavat rajoitetun ajan. Rahavirran monimutkaisuuden ja epävarmuuden vuoksi tätä ei voida pitää asianmukaisena päätöksentekovälineenä laajamittaisissa projekteissa, jotka kattavat pitkän ajan.

Mikä on sijoitetun pääoman tuotto

Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) on tärkeä investointien arviointitekniikka, jonka yritykset voivat mitata suorituskyvyn mittaamiseksi. Sijoitetun pääoman tuottoprosenttia voidaan käyttää valitun sijoitusvaihtoehdon tai koko yrityksen arviointiin, samoin kuin kullekin divisioonalle, jos kyseessä on suuri yritys. Tämän avulla voidaan laskea, kuinka paljon tuottoa saadaan verrattuna sijoitetun pääoman määrään. ROI voidaan laskea seuraavalla kaavalla.

ROI = Tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) / Sijoitettu pääoma * 100

• EBIT - Liikevoitto ennen korkojen ja verojen vähentämistä
• Sijoitettu pääoma - velan ja oman pääoman lisääminen

Tämä on mittari, joka osoittaa yrityksen tehokkuustason ja ilmaistaan prosentteina. Korkeampi sijoitetun pääoman tuottoprosentti, enemmän arvon tuottoa sijoittajille. Kun kullekin divisioonalle lasketaan sijoitetun pääoman tuottoprosentti, niitä voidaan verrata tunnistamaan, kuinka paljon arvoa ne vaikuttavat yrityksen kokonaistuottoon.

Sijoitetun pääoman tuotto on yksi tärkeimmistä suhdeluvuista, jotka sijoittajat voivat laskea mittaamaan sijoituksesta saatuja voittoja tai tappioita suhteessa sijoitettuihin varoihin. Tätä toimenpidettä käyttävät yksittäiset sijoittajat usein arvioidessaan kannattavuutta erilaisissa sijoituspäätöksissä, ja se voidaan laskea yksinkertaisesti prosentteina, ROI = (voitto sijoituksesta - investointikustannukset) / investointikustannukset * 100

ROI auttaa vertailemaan eri sijoitusten tuottoja; Siten sijoittaja voi valita, mihin sijoittaa kahden tai useamman vaihtoehdon välillä.

Esimerkiksi sijoittajalla on seuraavat vaihtoehdot sijoittaa kahden yrityksen osakkeisiin

Yrityksen A osakkeet - hinta = 1500 dollaria, arvo vuoden lopussa = 1730 dollaria

Yrityksen B osake - hinta = 548 dollaria, arvo vuoden lopussa = 722 dollaria

Kahden sijoituksen sijoitetun pääoman tuottoprosentti on 15% (1730-1500 / 1500) yhtiön A osakkeille ja 32% (722-548 / 548) yhtiön B osakkeille.

Edellä mainittuja sijoituksia voidaan helposti verrata olettaen, että molemmat ovat voimassa yhden vuoden ajan. Vaikka ajanjaksot olisivat erilaiset, ROI voidaan laskea; se ei kuitenkaan anna tarkkaa mittausta. Esimerkiksi jos yhtiön B osakkeen maksaminen viiden vuoden sijasta yhden vuoden sijasta, sen korkeampi tuotto ei välttämättä ole houkutteleva sijoittajalle, joka haluaa tehdä nopean tuoton.

Sijoitetun pääoman tuottoprosentin hyödyllisyyden ymmärtämiseksi sitä tulisi verrata viime vuosien ja saman alan muiden yritysten suhteisiin. Vaikka se on hyödyllinen, on myös huomattava, että sijoitetun pääoman tuottoprosenttiin vaikuttaa voimakkaasti omaisuus- / sijoitusperustan koko; jos omaisuuserä / sijoitusperusta on suurempi, tuloksena oleva ROI on pienempi.

Kuva 01 - Sijoitetun pääoman tuottoprosentti tulisi pitää yleisesti nousevalla tasolla.

Mitä eroa on kustannus-hyötyanalyysin ja sijoitetun pääoman tuottoprosentin välillä?

Erilainen artikkeli keskellä taulukkoa

Kustannus-hyötyanalyysi vs. sijoitetun pääoman tuotto
Kustannus-hyötyanalyysi on analyysityökalu, jota käytetään vertailemaan sijoituspäätöksen kustannuksia ja hyötyjä.	Sijoitetun pääoman tuotto mittaa sijoituksen tuottoa prosentteina alkuperäisestä sijoitetusta määrästä.
Reagointikykyä
Kustannus-hyötyanalyysi sisältää sekä määrällisten että laadullisten tekijöiden analyysin.	Sijoitetun pääoman tuotto on määrällinen mittari
Aika ja kustannukset
Kustannus-hyötyanalyysi on suhteellinen mittari, ja yhden investoinnin analyysi voi olla merkittävästi erilainen kuin toinen.	Sijoitetun pääoman tuotto lasketaan prosentteina, joten se on helposti vertailukelpoinen.
Käyttö
Kustannus-hyötyanalyysi on ihanteellinen pienille ja keskisuurille investoinneille.	Sijoitetun pääoman tuottoprosenttia voidaan käyttää menestyksekkäästi mihin tahansa sijoitukseen ajasta ja laajuudesta riippumatta

Yhteenveto - kustannus-hyötyanalyysi vs. sijoitetun pääoman tuotto

Sekä kustannus-hyötyanalyysi että sijoitetun pääoman tuotto ovat yritysten käyttämiä sijoitusten arviointityökaluja. Kustannus-hyötyanalyysin ja sijoitetun pääoman tuoton välinen ero johtuu yleensä käyttötarkoituksista ja investointityypistä, jolla niitä analysoidaan. Vaikka kustannus-hyötyanalyysi voi tarjota täydellisen analyysin, koska siinä otetaan huomioon sekä määrälliset että laadulliset tekijät, ROI: ta voidaan helposti käyttää vertailutarkoituksiin.