Tärkein ero - ETF vs. hallinnoitu rahasto
Keskeisin ero ETF: n ja hallinnoidun rahaston välillä on, että ETF on sijoitusrahasto, joka on yleensä suunniteltu seuraamaan indeksiä, hyödykettä tai joukkovelkakirjoja, joissa rahaston arvo riippuu kohde-etuutena olevasta sijoituksesta, kun taas hallinnoidussa rahastossa sijoittajat, joilla on samanlaiset sijoitustavoitteet poolirahastoja ja rahastoa hoitaa rahastonhoitaja. Sijoittaminen ETF: ään tai hallittuun rahastoon on alttiina sen riskeille ja eduille, ja nämä ovat suhteellisen uusia ja edistyneitä sijoitusmenetelmiä verrattuna perinteisiin sijoitusvaihtoehtoihin, kuten tavanomaisiin osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin.
SISÄLLYSLUETTELO
1. Yleiskatsaus ja tärkein ero
2. Mikä on ETF
3. Mikä on hallinnoitu rahasto
4. Vertailu rinnakkain - ETF vs. hallinnoitu rahasto
5. Yhteenveto
Mikä on ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) on sijoitusrahasto, joka on yleensä suunniteltu seuraamaan indeksiä, hyödykettä tai joukkovelkakirjoja, joissa rahaston arvo riippuu kohde-etuuden sijoituksesta. Sijoittajat voivat ostaa osakkeita pörssistä. ETF: t ovat avoimia rahastoja, joissa rahaston koko kasvaa, kun enemmän sijoittajia maksaa rahaa ja rahaston koko pienenee, kun sijoittajat nostavat rahaa.
ETF: n osakkeet ovat samanlaisia kuin tavalliset osakkeet, ja ne voivat käydä kauppaa korkeammalla tai alennuksella kohde-etuuden sijoitukselle, mutta tämä ero on usein vähäinen, jos ETF: n osakkeen hinta heijastaa sijoitusrahaston arvoa. Sijoittajat saavat osinkoja, koska sijoitusten tuotto ja myyntivoitot tai -tappiot ovat voimassa osakkeiden myyntiin.
Alla on joitain esimerkkejä laajasti vaihdetuista ETF-rahastoista, jotka seuraavat indeksiä.
Erilainen artikkeli keskellä taulukkoa
| ETF | Indeksi |
| Standard & Poor'sin talletustodistus (SPDR) | S&P 500 -indeksi |
| IMW | Russell 2000 -indeksi |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jonesin teollisuuden keskiarvo |
Kuva 01: S&P 500 -indeksi
Tyypillisesti ETF: llä on alhaisempi kulusuhde verrattuna enemmän hallinnoitaviin rahastoihin ja hallinnointipalkkiot ovat alhaiset kuin 0,07% verrattuna hallinnoitaviin rahastoihin. Lisäksi ETF: t ovat erittäin likvidejä sijoituksia, koska ne käyvät kauppaa tavallisten osakkeiden tavoin. Koska ETF: n kehitys on kuitenkin sidottu indeksiin, indeksin vaihtelut vaikuttavat siihen suoraan.
Mikä on hallinnoitu rahasto?
Hallinnoitu rahasto on joukko varoja, jotka sijoittavat useat sijoittajat, joilla on samanlaiset sijoitustavoitteet. Ammattimainen rahastonhoitaja on nimetty hoitamaan rahastoa ja sijoittamaan rahaston rahat sijoittajien puolesta odotettujen sijoitustavoitteiden mukaisesti. Sijoittajat voivat ostaa omistusosuuksia hallinnoidusta rahastosta, joka on samanlainen kuin yrityksen osakkeiden ostaminen. Kun rahaston sijoitusten arvo nousee tai laskee, rahaston yksikköhinta vaihtelee vastaavasti. Hallittavia rahastoja on kahta päätyyppiä alla olevan mukaisesti.
Yhden omaisuuden rahastot
Nämä rahastot sijoittavat yhteen omaisuusluokkaan; esimerkiksi korko, omaisuus tai osakkeet
Useita varoja tai hajautettuja rahastoja
Usean omaisuuden tai hajautetut rahastot sijoittavat useisiin omaisuusluokkiin ja sektoreihin. Kyseisen hallinnoitavan rahaston sijoitusstrategia määrää varojen yhdistelmän.
Kuva 02: Hallittujen rahastojen tyypit
Hallinnoidut rahastot voivat olla hyvä sijoitus, koska ne tarjoavat hajauttamista antamalla sijoittajille mahdollisuuden sijoittaa monenlaisiin arvopapereihin, joihin he voivat tehdä säännöllisiä sijoituksia. Nämä ovat kuitenkin yleensä erittäin epälikvidejä sijoituksia, ja rahastonhoitajalle maksetaan korkeat hallintopalkkiot rahaston hallinnoinnista.
Mitä eroa on ETF: llä ja hallinnoidulla rahastolla?
ETF vs. hallinnoitu rahasto |
|
| ETF on sijoitusrahasto, joka on yleensä suunniteltu seuraamaan indeksiä, hyödykettä tai joukkovelkakirjalainoja, joissa rahaston arvo riippuu kohde-etuuden sijoituksesta. | Hallinnoitu rahasto on joukko varoja, jotka sijoittavat useat sijoittajat, joilla on samanlaiset sijoitustavoitteet. |
| Osakkeiden hankintamenetelmä | |
| ETF: n osakkeet ostetaan tavallisten osakkeiden tavoin. | Hallittujen rahastojen osakkeet ostetaan rahastonhoitajan kautta. |
| Riski | |
| EFT on erittäin riskialtista sijoitus indeksistä riippuvuuden vuoksi. | Hallittujen rahastojen riski vaihtelee rahastosta toiseen. |
| Hallinnointikulut | |
| EFT: ltä peritään alhaiset hallintomaksut. | Korkeat hallintopalkkiot maksetaan hallinnoiduissa rahastoissa. |
Yhteenveto - ETF vs. hallinnoitu rahasto
ETF: n ja hallinnoitujen rahastojen välillä on ero useiden kriteerien, kuten riskin luonteen, osakkeiden hankintatavan ja tulospalkkioiden määrän suhteen. Valinta näiden kahden vaihtoehdon välillä on tehtävä kunkin sijoittajan mieltymysten ja riskinottohalukkuuden mukaan. ETF: ssä sijoittajat ovat enemmän mukana, koska tämä muistuttaa kantaosakkeiden kauppaa, kun taas hallinnoiduissa rahastoissa sijoittajan rooli on rajallinen, koska rahastonhoitaja tekee päätökset ja hallinnoi aktiivisesti rahastoa.
