Tärkein ero - Velkasuhde vs. Velkaantumisaste
Yritykset harjoittavat erilaisia kasvu- ja laajentumisstrategioita korkeamman voiton saamiseksi. Tällaisten strategisten vaihtoehtojen rahoitusta analysoidaan usein pääomavaatimuksilla, joissa yritys voi käyttää omaa pääomaa, velkaa tai molempien yhdistelmää. Suurin osa yrityksistä yrittää ylläpitää sopivaa velan ja oman pääoman sekoitusta molempien etujen saamiseksi. Tärkein ero velkasuhteen ja velkasuhteen välillä on se, että vaikka velkasuhteella mitataan velan määrää suhteessa varoihin, velkaantumisaste laskee, kuinka suuri velka yrityksellä on osakkeenomistajien tarjoamaan pääomaan verrattuna.
SISÄLLYSLUETTELO
1. Yleiskatsaus ja keskeinen ero
2. Mikä on velkasuhde
3. Mikä on velan ja oman pääoman suhde
4. Vertailu rinnakkain - velkasuhde vs velka / oma suhde
5. Yhteenveto
Mikä on velkasuhde
Velkasuhde mittaa yrityksen vipuvaikutusta. Vipuvaikutus on rahoitus- ja sijoituspäätösten tuloksena lainatun velan määrä. Tämä antaa tulkinnan siitä, mikä osa varoista rahoitetaan velalla. Korkeampi velkakomponentti, sitä suurempi taloudellinen riski, jolla yhtiöllä on. Tätä suhdetta kutsutaan myös velkasuhteeksi ja se lasketaan seuraavasti.
Velkasuhde = Velka yhteensä / Omaisuus yhteensä * 100
Velka yhteensä
Tämä koostuu lyhytaikaisista ja pitkäaikaisista veloista
Lyhytaikainen velka
Nämä ovat lyhytaikaisia velkoja, jotka erääntyvät vuoden kuluessa
Esim. Ostovelat, korot, ansaitsemattomat tulot
Pitkä-aikainen velka
Pitkäaikaiset velat maksetaan yli vuoden kuluessa
Esim. Pankkilaina, laskennallinen tulovero, asuntolainat
Varat yhteensä
Taseen loppusumma sisältää lyhytaikaisia ja pitkäaikaisia varoja.
Lyhytaikaiset varat
Yleisesti ottaen lyhytaikaisiin varoihin, ne voidaan muuntaa rahaksi vuoden kuluessa.
Esim. Myyntisaamiset, ennakkomaksut, inventaariot
Pitkäaikaiset varat
Nämä ovat pitkäaikaisia varoja, joiden ei odoteta muunnettavan rahaksi vuoden kuluessa
Esim. Maa, rakennukset, koneet
Lainarahoituksen edut
Tarjoa alhaisemmat korot
Lainasta maksettavat korot ovat yleensä matalampia kuin osakkeenomistajien odottamat tuotot.
Vältä liiallista riippuvuutta oman pääoman rahoituksesta
Oman pääoman rahoitus on kallista verrattuna velkarahoitukseen, koska velasta voidaan säästää veroa, kun taas oma pääoma on veronalaista
Velkarahoituksen haitat
Sijoittajien mieluummin matalavaihteiset yritykset
Monet yritykset ovat julistaneet konkurssiin ottamansa valtavan määrän velkoja, mukaan lukien eräät maailman suosituimmista yrityksistä, kuten Enron, Lehman Brothers ja WorldCom. Koska suuri velka merkitsee suurta riskiä, sijoittajat saattavat olla epäröivät sijoittaa tällaisiin yrityksiin
Rajoitukset rahoituksen saamisessa
Pankit kiinnittävät erityistä huomiota nykyiseen velkasuhteeseen ennen uusien lainojen myöntämistä, koska niillä voi olla käytäntö olla antamatta lainaa yrityksille, jotka ylittävät tietyn prosenttiosuuden vivutuksesta.
Mikä on velan ja oman pääoman suhde
Velkaantumisaste on suhde, jota käytetään mittaamaan yrityksen taloudellista vipuvaikutusta, joka lasketaan jakamalla yhtiön kokonaisvelat sen omalla pääomalla. Tätä kutsutaan yleisesti velkaantumisasteeksi. D / E-suhde ilmaisee, kuinka paljon velkaa yritys käyttää varojensa rahoittamiseen suhteessa oman pääoman arvon määrään. Tämä voidaan laskea
Velkaantumisaste = kokonaisvelka / oma pääoma * 100
Oma pääoma on kokonaisvarojen ja velkojen välinen ero
Lainan ja oman pääoman suhde on säilytettävä toivotulla korolla, mikä tarkoittaa, että velan ja oman pääoman tulisi olla sopiva sekoitus. Ihanteellista suhdetta ei ole, koska se vaihtelee usein yrityksen politiikan ja toimialastandardien mukaan.
Esim. Yritys voi päättää pitää velkasuhteen 40:60. Tämä tarkoittaa, että 40 prosenttia pääomarakenteesta rahoitetaan lainalla, kun taas loput 60 prosenttia koostuu omasta pääomasta.
Yleisesti ottaen suurempi velan osuus; suurempi riski; siten velan suuruus määräytyy pääosin yrityksen riskiprofiilin perusteella. Yritykset, jotka ovat innostuneita ottamaan enemmän riskejä, käyttävät todennäköisesti velkarahoitusta riskejä välttäviin organisaatioihin verrattuna. Lisäksi yritykset, joilla on nopea kasvu- ja laajentumisstrategia, haluavat myös mieluummin lainata enemmän rahoittaakseen kasvunsa suhteellisen lyhyessä ajassa.
Kuva_1: Velkasuhteen ja velkasuhteen vertaaminen voi osoittaa varojen ja oman pääoman erillisen osuuden velan kattamiseksi
Mitä eroa on velkasuhteella ja velkasuhteella?
Erilainen artikkeli keskellä taulukkoa
Velkasuhde vs. velkaantumisaste |
|
| Velkasuhde mittaa velkaa prosentteina kokonaisvaroista. | Velkaantumisaste mittaa velkaa prosentteina koko omasta pääomasta. |
| Perusta | |
| Velkasuhteessa otetaan huomioon, kuinka paljon pääomaa tulee lainoina. | Velkaantumisaste osoittaa, missä määrin oma pääoma on käytettävissä lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten velkojen kattamiseen. |
| Laskentakaava | |
| Velkasuhde = kokonaisvelka / varat yhteensä * 100 | Velkaantumisaste = kokonaisvelka / oma pääoma * 100 |
| Tulkinta | |
| Velkasuhde tulkitaan usein vipuvaikutussuhteeksi. | Velkaantumisaste tulkitaan usein nettovelkaantumisasteeksi. |
Yhteenveto - Velkasuhde ja Velkaantumisaste
Velkasuhteen ja oman pääoman suhde eroaa ensisijaisesti siitä, käytetäänkö omaisuuserää vai omaa pääomaa velan osuuden laskemiseen. Molemmat suhdeluvut vaikuttavat teollisuuden standardeihin, joissa on normaalia, että joillakin toimialoilla on merkittävä velka. Rahoitusala ja pääomavaltaiset teollisuudenalat, kuten ilmailu ja avaruusteollisuus, ovat tyypillisesti korkealuokkaisia yrityksiä.
