Sijoitus vs. kauppiaspankki
Pankki on organisaatio, joka tarjoaa asiakkailleen erilaisia taloudellisia ja joitain muita palveluita. Tärkein tulonlähde, joka saa pankin selviytymään, on korko, jota pankki on myöntänyt lainalle. Pankki hyväksyy asiakkailtaan talletuksia ja maksaa korkoa talletetulle rahalle, kun taas se lainaa rahaa niille, jotka tarvitsevat rahoitusta ja veloittavat heiltä korkoa. Lainanottajien perimä korko on korkeampi kuin tallettajille maksettava korko. Näin tavallisten ihmisten perinteisesti tuntema pankki ansaitsee tuloja. Pankit voidaan luokitella röyhkeästi vähittäispankkeihin ja sijoituspankkeihin. Edellä mainittu tulonmuodostusmenettely soveltuu paremmin vähittäispankkiin. Sijoitus- ja kauppapankkien tulomallit ovat erilaiset, josta keskustelemme tässä artikkelissa.
Investointipankki
Sijoituspankki on rahoituslaitos, joka laskee liikkeeseen arvopapereita asiakkaansa puolesta. Sijoituspankit ovat pankkeja, jotka helpottavat sekä sijoittajaa, joka etsii hyviä sijoitusmahdollisuuksia, että sijoituskohteita, jotka etsivät pääomaa sijoittamaan elinkelpoisiin projekteihin. Toisin kuin muuntyyppiset pankit, sijoituspankit eivät hyväksy asiakkailta talletuksia; toisin sanoen sijoituspankit eivät tarjoa säännöllisiä pankkipalveluja suurelle yleisölle. Tärkeimmät sijoituspankkitoiminnot ovat arvopapereiden liikkeeseenlasku, arvopapereiden merkintä, taloudellisten konsultointipalvelujen tarjoaminen yrityksille, yritysten avustaminen yrityskauppojen ja sulautumisten yhteydessä sekä vastaavat palvelut.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley ja Credit Suisse ovat maailmankuuluja sijoituspankkeja.
Kauppiaspankki
Kauppapankki on pankki, joka käsittelee pääasiassa kansainvälistä rahoitustoimintaa, kuten ulkomaisia kiinteistösijoituksia ja pitkäaikaisia yrityslainoja. Kauppapankit eivät tarjoa säännöllisiä pankkipalveluja suurelle yleisölle. Nykyään kauppapankit tarjoavat vakuutuspalveluja ja konsultointipalveluja varakkaille laitoksille sekä yksityishenkilöille. Akkukirjojen liikkeeseenlasku, kansainvälinen varainsiirto, ulkomaiset yrityssijoitukset ja ulkomaiset kiinteistösijoitukset ovat esimerkkejä kauppapankin tarjoamista palveluista. Kauppapankit tarjoavat pääomaa vastineeksi osakkeiden omistamisesta. Kauppapankin tärkeimmät tulonlähteet ovat palkkio heidän tarjoamastaan konsultoinnista ja korko tarjotusta pääomasta. Jotkut edellä mainituista rahoituslaitoksista (esim. JP morgan) ovat alkaneet toimia kauppapankkeina.
Mitä eroa on sijoitus- ja kauppapankkitoiminnalla?
Vaikka hieno viiva erottaa kauppapankin investointipankista, niiden välillä on joitain eroja.
- Perinteiset sijoituspankit osallistuvat vain osakkeiden merkintään ja osakkeiden liikkeeseenlaskuun, kun taas kauppapankit osallistuvat kansainväliseen rahoitustoimintaan.
- Vaikka perinteiset sijoituspankit auttavat yrityksiä yrityskaupoissa ja fuusioissa, kauppapankit eivät.
- Investointipankit keskittyvät yleensä suurten yksityisten ja julkisten yritysten osakeantiin, kun taas kauppapankit huolehtivat pienistä yrityksistä.
- Vaikka kauppapankit tarjoavat edelleen kaupan rahoitusta asiakkailleen, sijoituspankit tarjoavat harvoin tätä palvelua.
- Sijoituspankit tarjoavat neuvontapalveluja yritysostojen ja sulautumisten yhteydessä, kun taas kauppapankki tarjoaa vain vähän tai ei lainkaan tällaisia palveluita.
