Tärkein ero - omaisuusvakuudelliset arvopaperit vs. asuntolainan takaamat arvopaperit
Omaisuusvakuudelliset ja asuntolainan takaamat arvopaperit ovat kahden tyyppisiä sijoituksia, joissa arvopaperit yhdistetään ja myydään sijoittajaryhmälle. Molempien rakenne on luonteeltaan samanlainen, ja omaisuusvakuudellisten arvopapereiden ja asuntolainalla vakuudellisten arvopapereiden välinen merkittävä ero riippuu arvopapereille käytetyn vakuuden tyypistä (pantti lainan takaamiseksi). Omaisuusvakuudellisilla arvopapereilla on vakuudet, kuten erityyppiset lainat, saamiset ja vuokrasopimukset, kun taas asuntolainan takaamat arvopaperit ovat vakuudellisia kiinnityksillä.
SISÄLLYSLUETTELO
1. Yleiskatsaus ja keskeinen ero
2. Mitä ovat omaisuusvakuudelliset arvopaperit
3. Mitä ovat asuntolainan takaamat arvopaperit
4. Vertailu rinnakkain - omaisuusvakuudelliset arvopaperit vs. asuntolainan takaamat arvopaperit
5. Yhteenveto
Mitä ovat omaisuusvakuudelliset arvopaperit?
Omaisuusvakuudelliset arvopaperit (ABS) ovat joukkovelkakirjoja ja joukkovelkakirjoja, joiden vakuutena ovat erilaiset rahoitusvakuudet, kuten lainat, vuokrasopimukset tai muut saamiset, lukuun ottamatta kiinteistö- tai asuntolainan takaamia arvopapereita. Kun kuluttajat ottavat lainaa, näistä lainoista tulee omaisuutta velan liikkeeseen laskevalle yritykselle, todennäköisesti pankille tai kulutusrahoitusyhtiölle.
Pankki tai rahoitusyhtiö (velan liikkeeseen laskeva osapuoli) voi myydä edellä mainitut varat trustille, joka puolestaan laskee liikkeeseen joukkovelkakirjoja sijoittajilleen, joita se sisältää. Tämä prosessi on nimeltään arvopaperistaminen, ja se antaa luottamukselle mahdollisuuden tehdä omaisuuseristä markkinoitavaa. Sijoittajille omaisuusvakuudelliset arvopaperit ovat vaihtoehto sijoittamiselle yritysvelkoihin.
Esimerkiksi, jos kuluttaja on ottanut arvopaperistetun koti-pääomalainan, sijoittajat saavat luottomaksut, koska luottamus on sijoittanut rahoitusyhtiöön
Yleiset kohde-etuuksien tyypit
Asuntolainat
Laina, jonka lainanottaja on ottanut kotinaan vakuudeksi.
Vuokrasopimukset
Sopimus osapuolen omistaman kiinteistön vuokraamisesta toiselle vastineeksi säännöllisin väliajoin suoritettavista vuokramaksuista.
Automaattilainat
Henkilökohtainen laina auton ostamiseen.
Luottokorttisaamiset
Omaisuusmerkintä, jota sovelletaan kaikkiin velkoihin, maksamattomiin liiketoimiin tai muihin rahallisiin velvoitteisiin, jotka velalliset ovat velkaa yritykselle.
Opintolainat
Opiskelijoille korkea-asteen koulutustarpeiden kattamiseksi myönnetyn lainan tyyppi.
Mitä ovat asuntolainan takaamat arvopaperit?
Asuntolainan takaamat arvopaperit (MBS) ovat myös eräänlainen omaisuusvakuudellinen vakuus, joka on kiinnitetty asuntolainoilla. Näitä kutsutaan myös "kiinnelainan läpäisemiseksi". Nämä ovat velkainstrumentteja, jotka edustavat oikeuksia asuntolainapoolien rahavirtoihin. MBS: ää voi ostaa tai myydä välittäjän kautta, jolle on asetettu vähintään 10000 dollarin sijoitusraja. Valtiot ja yritykset voivat laskea liikkeeseen asuntolainan takaamia arvopapereita, joiden liikkeeseenlaskuprosessi on samanlainen kuin omaisuusvakuudelliset arvopaperit.
Asuntolaina-arvopaperien tyypit
Pass-through-osallistumistodistukset
Oikeuta haltijaa suhteelliseen osuuteen kaikista pääoma- ja korkomaksuista, jotka suoritetaan lainavarojen ryhmässä
Vakuudelliset asuntolainasitoumukset tai kiinnelainajohdannaiset
Suunniteltu suojaamaan sijoittajia tai altistamaan sijoittajat erityyppisille riskeille
Kuva 1: Asuntolainan takaamilla arvopapereilla on erilaisia riskejä ja tuottoja
Mitä eroa on omaisuusvakuudellisilla arvopapereilla ja kiinnelainatakuilla?
Erilainen artikkeli keskellä taulukkoa
Omaisuusvakuudelliset arvopaperit vs asuntolainan takaamat arvopaperit |
|
| Omaisuusvakuudellisten arvopapereiden takana ovat lainat, saamiset ja vuokrasopimukset. | Asuntolainan takaamat arvopaperit ovat vakuudellisia kiinnityksillä. |
| Vaikutukset | |
| Omaisuusperusteisissa arvopapereissa käytetään joukkoa yhdistettyjä varoja, kuten lainoja, vuokrasopimuksia ja saamisia. | Asuntolainan takaamat arvopaperit on kiinnitetty kiinnityksiin. |
| Kehitys | |
| Omaisuusvakuudelliset arvopaperit ovat suhteellisen uusi kehitys verrattuna asuntolainan takaamiin arvopapereihin. | Asuntolainan takaamat turvallisuusmarkkinat ovat vakiintuneet. |
| Aikaikkuna | |
| Omaisuusvakuudelliset arvopaperit ovat tyypillisesti lyhyempiä ja haastavampia kassavirtaennusteissa. | Asuntolainan takaamat arvopaperit ovat verrattain vähemmän riskialttiita pidemmän ajanjaksonsa vuoksi. |
Yhteenveto - Omaisuusvakuudelliset arvopaperit vs. asuntolainan takaamat arvopaperit
Omaisuusvakuudellisten ja kiinnelainatakuisten arvopapereiden välinen ero johtuu pääasiassa vakuudeksi käytettyjen arvopaperityyppien erosta. Omaisuusperusteisilla arvopapereilla on useita sijoitusvaihtoehtoja verrattuna kiinnelainapohjaisiin arvopapereihin; Niillä on kuitenkin vaihtelevia riskejä ja tuottoja, jotka tulisi arvioida asianmukaisesti ennen sijoituspäätösten tekemistä.
