Tärkein ero - Angel Investors vs Risk Capital Capitalists
Enkelisijoittajat ja pääomasijoittajat (VC) ovat kahdenlaisia sijoittajia, jotka ovat erikoistuneet sijoittamiseen pieniin startup-yrityksiin ja yrittäjiin. Varojen hankkiminen laajentumistarkoituksiin on usein rajoitus tällaisille startup-yrityksille, koska niillä ei ole pääsyä osakemarkkinoille tai kykyä ansaita merkittäviä voittoja lyhyellä aikavälillä. Sekä enkeli-sijoittajat että pääomasijoittajat ovat kiinnostuneita sijoittamaan järkeviin liike-elämän ehdotuksiin, jotka pystyvät muuttamaan kannattaviksi yrityksiksi tietyn ajan kuluessa. Keskeinen ero bisnesenkeli-sijoittajien ja pääomasijoittajien välillä on, että enkeli-sijoittajat myötävaikuttavat startup-yrityksiin omalla varallisuudellaan, kun taas pääomasijoittajat sijoittavat kertyneet varat sijoittajaryhmän kautta.
Keitä ovat enkelisijoittajat?
Enkelisijoittajat ovat sijoittajia, jotka sijoittavat yrittäjiin ja pieniin startup-yrityksiin. Ne tunnetaan myös yksityisinä sijoittajina tai epävirallisina sijoittajina. Näillä sijoittajilla on yleensä korkea nettovarallisuus. Heillä on myös liiketoimintaosaamista, joka voi auttaa yrittäjiä ja startup-yrityksiä päätöksenteossaan. Enkelisijoittajien päätavoitteena on saada taloudellista tuottoa sijoittamalla uusiin yrityksiin, joilla on suuret kasvupotentiaalit.
Enkelisijoittajat ovat yleensä menestyviä yrittäjiä tai entisiä työntekijöitä, jotka ovat olleet johtotehtävissä arvostetuissa organisaatioissa. Eri enkeli-sijoittajat voivat osoittaa kiinnostusta erityyppisiin yrityksiin. Esimerkiksi IT-pohjaisen organisaation entinen vanhempi henkilöstö voi haluta toimia enkeli-sijoittajana IT-käynnistysliiketoiminnassa. Valitsemalla hänelle tutun liiketoiminnan enkeli-sijoittaja voi myös lainata operatiivista tai teknistä osaamistaan taloudellisen tuen lisäksi.
Enkelisijoittajien tekemiä sijoituksia voidaan kuvata riskialttiiksi sijoituksiksi, koska startup-yritysten menestystä tai epäonnistumista ei tunneta. Jos uusi yritys ei saavuta aiottuja tuloksia, sijoittajat menettävät sijoitetut varat. Siksi he vaativat suurempaa tuottoa; enkeli voi yleensä odottaa keskimäärin 20-30%: n tuottoa. Enkelisijoittajat voivat joskus myös hankkia omistusosuuden yrityksestä.
Keitä ovat pääomasijoittajat?
Riskipääoma on eräänlainen pääomasijoitus, ja pääomasijoittajat ovat yrityksiä, joilla on joukko yksityisiä sijoittajia, jotka rahoittavat pieniä startup-yrityksiä. Riskipääomaa kutsutaan myös riskipääomaksi sen luontaisen riskin vuoksi. He ovat kiinnostuneita saamaan taloutensa takaisin mahdollisimman hyvällä tuella ja osallistuvat aktiivisesti yritysten päätöksentekoon.
Yrityksen voi olla vaikea hankkia riskipääomarahoitusta, ellei heillä ole houkuttelevaa liiketoimintaehdotusta ja selkeitä tavoitteita tulevaisuutta varten, koska riskipääomarahastoilla on yleensä useita samanlaisia pienyrityksiä, jotka he voivat sijoittaa. Lisäksi pääomasijoittajien vaatima tuotto on korkea ja odotettavissa oleva vähimmäistuottoprosentti on noin 20% vuoden tuloksesta. Kun liiketoiminta on perustettu riittävästi, pääomasijoitusyhtiö käyttää irtautumisstrategiaa vetäytyäkseen liiketoiminnasta. Pääomasijoittajille on neljä yleisesti käytettyä poistumisreittiä alla olevan mukaisesti.
Edellä mainituista vaihtoehdoista yleisimmin käytetään julkista listautumisantia sekä sulautumia ja yritysostoja. Kun yritys on listattu pörssissä, sijoittajat voivat päättää, milloin ja mihin hintaan osakkeilla käydään kauppaa; tämä on mahdollisuus päästä käsiksi suureen potentiaalisten sijoittajien ryhmään. Lisäksi, jos liiketoiminta on kukoistanut ja vakiinnuttanut asemansa lopetusreittien toteutushetkellä, potentiaaliset sijoittajat voivat nähdä liiketoiminnan houkuttelevana sijoitusmahdollisuutena. Tämän seurauksena osakekurssin voidaan odottaa paranevan. Lisäksi, jos liiketoiminta toimii hyvin, saattaa olla muita kiinnostuneita yrityksiä, jotka ovat halukkaita ostamaan liiketoiminnan. Osakkeiden hankinta ja myynti toiselle strategiselle sijoittajalle ovat vähemmän pääomasijoittajien käyttämiä optioita irtautumisstrategiana. Tavallinen ajanjakso ennen riskipääomayhtiöiden harkitsemaa irtautumisstrategiaa voi vaihdella 3-7 vuoteen ja olla jopa enemmän eri tilanteissa.
Mitä eroa on Angel Investorsilla ja riskipääomasijoittajilla?
Erilainen artikkeli keskellä taulukkoa
Enkelisijoittajat vs. pääomasijoittajat |
|
| Enkelisijoittajat ovat korkean nettovarallisuuden omaavia henkilöitä, jotka voivat tuottaa suuria määriä henkilökohtaista varallisuutta. | Pääomasijoittajat hankkivat varoja sijoittamiseen startup-yrityksiin sijoittajaryhmän kautta. |
| Odotetut tuotot | |
| Odotetut tuotot vaihtelevat yleensä 20-30%: n voittojen välillä vuodessa. | Pienin tuotto-odotus on noin 20% voitoista vuodessa. |
| Osallistuminen yritystoimintaan | |
| Päärooli on neuvoa-antava, ellei omaa pääomaa ole. | Pääomasijoittajat osallistuvat aktiivisesti yrityksen päätöksentekoon. |
